В 1937 Неруда вернулся в Чили, где все активнее начал участвовать в деятельности левых политических сил. В 1940 он отправился консулом в Мексику, а на обратном пути на родину, в 1943, посетил Мачу-Пикчу, древний город инков. Тогда и была задумана грандиозная эпическая поэма Всеобщая песнь (Canto general, 1950). Избранный сенатором от коммунистической партии, Неруда публично обвинил президента в предательстве, был вынужден уйти в подполье и эмигрировать. С 1949 поэт много путешествовал по странам социалистического лагеря, в 1950 получил в Москве Международную Ленинскую премию «За укрепление мира между народами». В 1952 он возвратился в Чили, где занимался литературой и партийной деятельностью. В 1971 президент С. Альенде (1908–1973) назначил Неруду чилийским послом в Париже; через два года поэт оставил этот пост.

В творчестве Неруды выделяется несколько направлений. Для его любовной лирики, которая изменялась по мере взросления поэта, в целом характерна глубокая связь личностных чувств с природными стихиями. Другое магистральное направление, политическая поэзия, представлено во Всеобщей песне, в сборниках Виноградники и ветры (Las uvas y el viento, 1954) и Эпическая песня (Cancion de gesta, 1960) – последний является восторженным откликом на кубинскую революцию.

Умер Неруда в Сантьяго 23 сентября 1973.