Родился 30 сентября 1924 в Нью-Орлеане (шт. Луизиана). В возрасте 19 лет опубликовал в журнале «Мадемуазель» рассказ Мириам, который был отмечен премией О. Генри. В первом романе Капоте, Другие голоса, другие комнаты (Other Voices, Other Rooms, 1948), одинокий мальчик сталкивается с аномалиями и странностями жизни взрослых в ветшающем луизианском особняке. Сборник Древо ночи и другие рассказы (A Tree of Night and Other Stories) опубликован в 1949, повесть Лесная арфа (The Grass Harp) – в 1951. В отличие от документальных произведений, здесь проявились склонность автора к фантазии и гротеску и его отвращение к филистерской жизни.

Среди других книг Капоте – Музы слышны (The Muses Are Heard, 1956) – описание его поездки с театральной труппой в Советский Союз; Завтрак у Тиффани (Breakfast at Tiffany's, 1958) – нью-йоркская повесть о девушке свободных нравов; книга эссе Собаки лают (The Dogs Bark, 1973) и Музыка для хамелеонов (Music for Chameleons, 1980) – сборник рассказов, репортажей и автобиографических заметок. Капоте написал также несколько киносценариев, текст к мюзиклу Дом цветов (House of Flowers, 1954). Умер Капоте в Лос-Анджелесе (шт. Калифорния) 26 августа 1984.